เขียนเมื่อ: 10 December 2022
การเคลื่อนไหวรอบสัปดาห์ Dow Jones -2.77%, S&P500 -3.37%, NASDAQ -3.99%, EU STOXX 600 -0.94% (ยุโรป), CSI300 +3.29% (จีน), TOPIX +0.39% (ญี่ปุ่น), SENSEX -1.09% (อินเดีย), VN100 -1.52% (เวียดนาม), SET -1.13%
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงเนื่องจากเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิตเดือนล่าสุดออกมาสูงกว่าคาด หลังจากปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในช่วงเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามยังมี momentum เชิงบวกอยู่จากช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยต้องจับตามองตังเลขเงินเฟ้อฝั่งผู้บริโภค และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่จะมีในสัปดาห์นี้ (อ้างอิง1, อ้างอิง2)
รัฐบาลจีนประกาศชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ ถึงการผ่อนคลายมาตรการควบคุมโควิด ล่าสุดยกเลิกการตรวจเชื้อและการควบคุมการเข้าใช้สถานที่ต่างๆ รวมถึงให้ผู้ที่ติดเชื้อสามารถกักตัวที่บ้านได้ ส่งผลให้ดัชนีหุ้นจีนและฮ่องกงยังปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญต่อไป นอกจากนั้นตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดของจีนก็ยังอยู่ในระดับที่ไม่น่ากังวล (อ้างอิง1, อ้างอิง2, อ้างอิง3)
แม้ตลาดหุ้นหลักๆ มีแนวโน้มดีขึ้นในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์และนักเศรษฐศาสตร์หลายแห่งยังคาดว่าจะเกิดเศรษฐกิจถดถอยในหลายเขตเศรษฐกิจในปีหน้า เช่น ยุโรป และสหรัฐฯ ความกังวลดังกล่าวยังส่งผลให้ราคาพลังงานปรับตัวลงอย่างรวดเร็วในช่วง 2-3 สัปดาห์ที่ผ่านมา (อ้างอิง1, อ้างอิง2)
การผ่อนคลายมาตรการควบคุมโควิดของจีนสร้าง momentum เชิงบวกที่ชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ แม้ราคาดัชนีจะปรับตัวขึ้นมาบ้างแล้ว
แต่ยังถือว่าอยู่ในจุดที่น่าสนใจสำหรับการถือลงทุนระยะกลาง ทั้งหุ้นของบริษัทจีนแผ่นดินใหญ่ และบริษัทที่อยู่ในดัชนี Hang Seng ของฮ่องกง
นอกจากนั้นสัญญาณในระยะสั้นก็น่าสนใจสำหรับนักลงทุนผู้รับความเสี่ยงได้ และต้องการเข้าเก็งกำไร
(บทความ tactical call จาก Finnomena)
กองทุนเด่น เช่น
KT-ASHARES-A ลงทุนในหุ้นบริษัทจีนที่จดทะเบียนในประเทศจีน (A-Shares),
BCAP-CTECH ลงทุนแบบเน้นๆ ในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของจีน,
K-CHINA-A(A) ลงทุนในกลุ่ม All China ที่ครอบคลุมหุ้นจีนขนาดใหญ่ในทุกตลาดทั่วโลก
ตลาดเวียดนามยังอยู่ในระดับราคาที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาว จากแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มีทิศทางแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง
กองทุน และ DR ที่น่าสนใจ เช่น
PRINCIPAL VNEQ-A กองทุนเวียดนามที่มีผลตอบแทนโดดเด่นมายาวนาน,
E1VFVN3001 อ้างอิง E1VFVN30 ETF ซึ่งมีนโยบายการลงทุนอ้างอิงดัชนี VN30 หุ้นชั้นนำ 30 ตัวแรกของเวียดนาม,
FUEVFVND01 อ้างอิง DIAMOND ETF ซึ่งลงทุนในบริษัทเวียดนามที่มีสัดส่วนการถือครองของนักลงทุนต่างชาติสูง สะท้อนมุมมองโอกาสเป็น Super Stock
สัญญาณตลาดหุ้นโลกยังเป็นไปในทางที่ดีขึ้น แม้ต้องระวังความเสี่ยงเรื่องเศรษฐกิจถดถอยที่ยังคงมีอยู่
อย่างไรก็ตามระดับราคาตอนนี้ถือว่าน่าเข้าสะสมแล้ว โดยผู้ที่ชะลอการลงทุนมาในช่วงก่อนหน้าควรพิจารณาเริ่มเข้าสะสม หรือเพิ่มอัตราการลงทุน
เรายังแนะนำเน้นการลงทุนในบริษัทที่แข็งแกร่งและเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการลงทุนที่เรามีมุมมองต้องการร่วมเป็นเจ้าของในธุรกิจเหล่านั้น
กองทุนเด่น เช่น
MEGA10-A กองทุน Exclusive ที่ FINNOMENA ร่วมมือกับ partners ให้นักลงทุนร่วมเป็นเจ้าของบริษัท Top 10 ของโลก ในสัดส่วนที่หาไม่ได้จากกองทุนอื่น,
B-INNOTECH ลงทุนในหุ้นบริษัทที่พัฒนาผลิตภัณฑ์ หรือบริการ ด้านความก้าวหน้าและการพัฒนาทางเทคโนโลยี,
SCBNDQ(A) ลงทุนแบบ passive ตามดัชนี NASDAQ-100 ที่ติดตามบริษัทเติบโตขนาดใหญ่ 100 บริษัท