เขียนเมื่อ: 24 December 2022
การเคลื่อนไหวรอบสัปดาห์ Dow Jones +0.86%, S&P500 -0.20%, NASDAQ -1.94%, EU STOXX 600 +0.64% (ยุโรป), CSI300 -3.19% (จีน), Hang Seng +0.73%, TOPIX -2.68% (ญี่ปุ่น), SENSEX -2.43% (อินเดีย), VN100 -3.33% (เวียดนาม), SET -0.09%
S&P500 ปรับตัวลงเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน แม้ความดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคดีกว่าเดือนที่แล้ว หลังท่าทีนโยบายการเงินของธนาคารกลางยังคงแข็งขันในการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ (อ้างอิง)
มุมมองเรื่องเศรษฐกิจถดถอยในปีหน้าเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังธนาคารกลางทั่วโลกมีแนงโน้มคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงกว่าที่ตลาดเคยคาดการณ์ นอกจากนั้นการลดจำนวนการถือครองพันธบัตรรัฐบาล (quantitative tightening) เป็นอีกปัจจัยที่จะผลักให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ซึ่งท้ายที่สุดแล้วจะกดดันตลาดหุ้นและการบริโภค (อ้างอิง1, อ้างอิง2)
ตลาดทุนฝั่งจีนอาจเติบโตได้แข็งแกร่งกว่าสหรัฐฯ และยุโรป ในปีหน้า ภายหลังการเปิดเมือง นอกจากนั้นยังมีปัจจัยเสริมให้บริษัทเทคโนโลยี จากแนวโน้มที่ภาครัฐเริ่มเปลี่ยนแปลงแนวทางขับเคลื่อนเศรษฐกิจจากภาคอสังหาริมทรัพย์และโครงสร้างพื้นฐาน ไปสู่ธุรกิจที่ใช้เทคโนโลยี อีกทั้งบริษัทในจีนยังมีแนวโน้มการค้ากับประเทศในภูมิภาคเพิ่มขึ้น แม้เศรษฐกิจสหรัฐฯ และยุโรปอาจชะละตัว (อ้างอิง1, อ้างอิง2)
มุมมองหลักต่อการลงทุนในจีนในปี 2023 มีทิศทางที่ดีขึ้นเรื่อยๆ แม้จำนวนผู้ป่วยยังสูงขึ้นจากการเปิดประเทศ
แต่นักวิเคราะห์มองว่าทิศทางการเติบโตของเศรษฐกิจจีนจะดีขึ้น แม้ประเทศอื่นชะลอการเติบโต
กองทุนเด่น เช่น
KT-ASHARES-A ลงทุนในหุ้นบริษัทจีนที่จดทะเบียนในประเทศจีน (A-Shares),
BCAP-CTECH ลงทุนแบบเน้นๆ ในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของจีน,
K-CHINA-A(A) ลงทุนในกลุ่ม All China ที่ครอบคลุมหุ้นจีนขนาดใหญ่ในทุกตลาดทั่วโลก
ตลาดเวียดนามยังอยู่ในระดับราคาที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาว จากแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มีทิศทางแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง
กองทุน และ DR ที่น่าสนใจ เช่น
PRINCIPAL VNEQ-A กองทุนเวียดนามที่มีผลตอบแทนโดดเด่นมายาวนาน,
E1VFVN3001 อ้างอิง E1VFVN30 ETF ซึ่งมีนโยบายการลงทุนอ้างอิงดัชนี VN30 หุ้นชั้นนำ 30 ตัวแรกของเวียดนาม,
FUEVFVND01 อ้างอิง DIAMOND ETF ซึ่งลงทุนในบริษัทเวียดนามที่มีสัดส่วนการถือครองของนักลงทุนต่างชาติสูง สะท้อนมุมมองโอกาสเป็น Super Stock
ตลาดหุ้นโลกโดยรวมยังปรับตัวลงในระยะสั้น และมีความเสี่ยงที่จะถูกกดดันจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปีหน้า
อย่างไรก็ตามระดับราคาตอนนี้น่าเข้าสะสมสำหรับบริษัทที่แข็งแกร่งและเป็นผู้นำในอุตสาหกรรม
รวมถึงการลงทุนที่เรามีมุมมองต้องการร่วมเป็นเจ้าของในธุรกิจเหล่านั้น
กองทุนเด่น เช่น
MEGA10-A กองทุน Exclusive ที่ FINNOMENA ร่วมมือกับ partners ให้นักลงทุนร่วมเป็นเจ้าของบริษัท Top 10 ของโลก ในสัดส่วนที่หาไม่ได้จากกองทุนอื่น,
B-INNOTECH ลงทุนในหุ้นบริษัทที่พัฒนาผลิตภัณฑ์ หรือบริการ ด้านความก้าวหน้าและการพัฒนาทางเทคโนโลยี,
SCBNDQ(A) ลงทุนแบบ passive ตามดัชนี NASDAQ-100 ที่ติดตามบริษัทเติบโตขนาดใหญ่ 100 บริษัท