เขียนเมื่อ: 18 March 2023
การเคลื่อนไหวรอบสัปดาห์ Dow Jones -0.15%, S&P500 +1.43%, NASDAQ +4.41%, EU STOXX 600 -3.85% (ยุโรป), CSI300 -0.21% (จีน), Hang Seng +1.03%, TOPIX -3.55% (ญี่ปุ่น), SENSEX -1.94% (อินเดีย), VN100 -0.17% (เวียดนาม), SET -2.25%
ตลาดหุ้นในสหรัฐฯ โฟกัสที่กลุ่มธนาคารโดย Signature Bank ถูกสั่งปิด ตามหลัง Silicon Valley Bank ไปติดๆ ส่งผลเกิดความกังวลว่าธนาคารขนาดเล็กที่มีความเสี่ยงด้านสภาพคล่องแห่งอื่นๆ มีโอกาสที่จะประสบปัญหาแบบเดียวกันจนต้องปิดตัวลง และจะส่งผลกระทบต่อระบบการเงินในวงกว้าง แม้ภาครัฐและธนาคารขนาดใหญ่อื่นๆ ได้เริ่มดำเนินการให้เงินสำรองช่วยเหลือแล้ว (อ้างอิง1, อ้างอิง2, อ้างอิง3)
ตลาดหุ้นยุโรปก็เผชิญแรงกดดันในภาคการเงินและการธนาคารเช่นกัน โดยธนาคารยักษ์ใหญ่ของโลกอย่าง Credit Suisse ที่ประสบปัญหาการดำเนินงานมาหลายปี ก็ถูกเพ่งเล็งว่าอาจขาดสภาพคล่องได้ แม้รัฐบาลสวิตเซอร์แลนด์จะออกมาให้การช่วยเหลือแล้วก็ตาม (อ้างอิง1, อ้างอิง2, อ้างอิง3)
อย่างไรก็ตาม ความกังวลในภาคธนาคารยังไม่ลุกลามไปยังภาคส่วนอื่นมากนัก เห็นได้จาก S&P500 และ NASDAQ ที่ปรับตัวขึ้นได้ในอาทิตย์ที่ผ่านมา ส่วนหนึ่งอาจจะเป็นเพราะคาดการณ์ว่าความกังวลดังกล่าวจะกดดันไม่ให้ธนาคารกลางของสหรัฐฯ ปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายได้มากนัก แม้เงินเฟ้อจะยังอยู่สูงกว่าเป้าหมาย (อ้างอิง1, อ้างอิง2)
ความเสี่ยงที่เกิดขึ้น ผลักดันให้สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงอย่างทองคำปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมาอยู่ในระดับสูงสุดในรอบ 1 ปี ในอีกฟากหนึ่งความกังวลว่าจะเกิดการชะงักงันทางเศรษฐกิจก็กดดันราคาน้ำมันให้ปรับตัวลงมาแต่ระดับต่ำสุดตั้งแต่ช่วงปลายปี 2021 แม้ความต้องการบริโภคน้ำมันจากจีนมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น (อ้างอิง1, อ้างอิง2)
กองทุนตราสารหนี้โลกน่าสนใจเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะกองทุนที่เน้นสัดส่วนตราสารหนี้คุณภาพดี
ภายหลังสินทรัพย์เสี่ยงกำลังเผชิญความไม่แน่นอนจากภาคการเงินในสหรัฐฯ และยุโรป
กองทุนเด่น เช่น
UGIS-N กองแม่บริหารโดย PIMCO ที่เป็น บลจ. ระดับโลกที่มีความเชี่ยวชาญด้านการบริหารตราสารหนี้โดยเฉพาะ บริหารจัดการแบบเชิงรุก และชนะ Benchmark ต่อเนื่อง
อ่านเพิ่มเติม - รีวิวกองทุน UGIS: คว้าโอกาสก่อนดอกเบี้ยเปลี่ยนทิศ ด้วยกองทุนตราสารหนี้โลก
นักลงทุนระยะยาว แม้ยังแนะนำเน้นลงทุนในกลุ่มบริษัทที่แข็งแกร่งและเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมแบบมีวินัย
เพิ่มเติมจากนั้นยังควรพิจารณาฉวยโอกาสสะสมกองทุนหุ้นคุณภาพดีเพิ่มเติมหากมี panic sell
กองทุนเด่น เช่น
MEGA10-A กองทุน Exclusive ที่ FINNOMENA ร่วมมือกับ partners ให้นักลงทุนร่วมเป็นเจ้าของบริษัท Top 10 ของโลก ในสัดส่วนที่หาไม่ได้จากกองทุนอื่น,
B-INNOTECH ลงทุนในหุ้นบริษัทที่พัฒนาผลิตภัณฑ์ หรือบริการ ด้านความก้าวหน้าและการพัฒนาทางเทคโนโลยี,
SCBNDQ(A) ลงทุนแบบ passive ตามดัชนี NASDAQ-100 ที่ติดตามบริษัทเติบโตขนาดใหญ่ 100 บริษัท
ตลาดหุ้นจีนน่าจะไม่ถูกผลกระทบจากความกังวลในสหรัฐฯ และยุโรป มากนัก
โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มบริษัทที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของการบริโภคภายในประเทศ
กองทุนเด่น เช่น
KT-ASHARES-A ลงทุนในหุ้นบริษัทจีนที่จดทะเบียนในประเทศจีน (A-Shares),
BCAP-CTECH ลงทุนแบบเน้นๆ ในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของจีน,
K-CHINA-A(A) ลงทุนในกลุ่ม All China ที่ครอบคลุมหุ้นจีนขนาดใหญ่ในทุกตลาดทั่วโลก