เขียนเมื่อ: 27 May 2023
การเคลื่อนไหวรอบสัปดาห์ Dow Jones -1.00%, S&P500 +0.32%, NASDAQ +2.51%, EU STOXX 600 -1.58% (ยุโรป), CSI300 -2.37% (จีน), Hang Seng -3.62%, TOPIX -0.73% (ญี่ปุ่น), SENSEX +1.25% (อินเดีย), VN100 -0.26% (เวียดนาม), SET +1.05%
ยังอยู่กับเรื่องการขยายเพดานหนี้ของสหรัฐฯ ซึ่งยังสามารถดันดัชนีต่อไปได้ทุกครั้งที่มีข่าวว่าใกล้บรรลุข้อตกลง แม้โดยเนื้อหาแล้วการขยายเพดานหนี้ได้สำเร็จจะไม่ได้ส่งผลต่อการขยายตัวทางเศรษฐกิจอย่างมีนัยสำคัญ แต่การล้มเหลวในการขยายเพดานหนี้นั้นจะส่งผลกระทบในทางลบอย่างแน่นอน (อ้างอิง1, อ้างอิง2)
อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือนเมษายน ออกมาสูงกว่าคาด เพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง และจะคงดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นระยะเวลานานกว่าที่นักวิเคราะห์จำนวนมากคาดหวัง ปัจจัยนี้น่าจะกดดันดัชนีในเชิงลบหลังเรื่องเพดานหนี้ได้ข้อสรุปแล้ว (อ้างอิง)
ปัจจัยเชิงบวกที่ดูมีเหตุผลจับต้องได้ที่สุด น่าจะมาจากผลประกอบการไตรมาสล่าสุดของผู้ผลิตชิปประมวลผลอย่าง Nvidia ที่ออกมาดีกว่าคาด โดยกระแสการพัฒนาด้าน AI ยิ่งเสริมให้ Nvidia มีโอกาสเพิ่มยอดขายได้เพิ่มขึ้นอีก ปัจจัยนี้ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีปรับตัวขึ้นเกือบทั้งภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่มีความเกี่ยวโยงกับข่าวการพัฒนาด้าน AI ในช่วงที่ผ่านมา (อ้างอิง1, อ้างอิง2)
ตัวเลขกำไรภาคอุตสาหกรรมของจีนปรับลดลงอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนั้นเริ่มมีการปรับลดประมาณการการเติบโตของเศรษฐกิจ แม้ก่อนหน้านี้มีความคาดหวังว่าจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว โดยล่าสุดภาครัฐเริ่มออกมาแถลงว่าจะเพิ่มเป้าหมายการสร้างความต้องการบริโภคทั้งในและต่างประเทศเพื่อบรรลุเป้าหมายที่ต้องการให้เศรษฐกิจฟื้นตัวอย่างยั่งยืน (อ้างอิง)
การเลือกลงทุนในบริษัทชั้นนำ ยังคงเป็นแนวทางที่มั่นคงในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริษัทที่มีความสามารถทางการแข่งขันด้านการพัฒนาเทคโนโลยีใหม่ๆ
อย่างไรก็ตาม ในแง่การประเมินราคา โดยเฉพาะที่เชื่อมโยงกับความเสี่ยงทางนโยบายการเงินและการคลังยังมีความน่ากังวล
แนะนำให้ใช้การ DCA, โดยนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มการลงทุนจำนวนมากอาจพิจารณาแบ่งไม้ในการทยอยสะสม
กองทุนเด่น เช่น
MEGA10-A กองทุน Exclusive ที่ FINNOMENA ร่วมมือกับ partners ให้นักลงทุนร่วมเป็นเจ้าของบริษัท Top 10 ของโลก ในสัดส่วนที่หาไม่ได้จากกองทุนอื่น,
B-INNOTECH ลงทุนในหุ้นบริษัทที่พัฒนาผลิตภัณฑ์ หรือบริการ ด้านความก้าวหน้าและการพัฒนาทางเทคโนโลยี,
SCBNDQ(A) ลงทุนแบบ passive ตามดัชนี NASDAQ-100 ที่ติดตามบริษัทเติบโตขนาดใหญ่ 100 บริษัท
แม้การปรับขึ้นดอกเบี้ยอาจยังไม่จบ แต่น่าจะใกล้ถึงจุดสูงสุดแล้ว
ความเชื่อนี้ยังสนับสนุนการลงทุนในกลุ่มกองทุนตราสารหนี้โลก โดยเฉพาะกลุ่มที่เน้นสัดส่วนตราสารหนี้คุณภาพดี
แม้อาจต้องรอสักระยะหนึ่ง กว่าจะเห็นการปรับดอกเบี้ยลง
กองทุนเด่น เช่น
UGIS-N กองแม่บริหารโดย PIMCO ที่เป็น บลจ. ระดับโลกที่มีความเชี่ยวชาญด้านการบริหารตราสารหนี้โดยเฉพาะ บริหารจัดการแบบเชิงรุก และชนะ Benchmark ต่อเนื่อง
อ่านเพิ่มเติม - รีวิวกองทุน UGIS: คว้าโอกาสก่อนดอกเบี้ยเปลี่ยนทิศ ด้วยกองทุนตราสารหนี้โลก
ตัวเลขทางเศรษฐกิจของจีนยังน่าผิดหวังต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตามยังแนะนำให้อดทน เนื่องจากราคายังถูกเทียบกับโอกาสการฟื้นตัว
กองทุนเด่น เช่น
KT-ASHARES-A ลงทุนในหุ้นบริษัทจีนที่จดทะเบียนในประเทศจีน (A-Shares),
BCAP-CTECH ลงทุนแบบเน้นๆ ในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของจีน,
K-CHINA-A(A) ลงทุนในกลุ่ม All China ที่ครอบคลุมหุ้นจีนขนาดใหญ่ในทุกตลาดทั่วโลก